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A股回调!原因找到了
2024-06-10 04:21    点击次数:135

3月25日,A股三大指数集体回调,沪指收跌0.71%报3026.31点,创业板指收跌1.91%报1833.44点。共计4550只个股收跌,37只个股跌停;733只个股收涨,46只个股涨停。

板块方面,今日31个申万一级行业板块中仅有5个微涨,其他均下跌,且跌幅明显。其中,传媒板块领跌,跌幅近5%。电子、计算机、社会服务、国防军工等板块跌幅超过2%。

概念板块上,工程机械概念表现不错,可燃冰、天然气、光伏高速公路概念板块均收涨。

今日整个A股日成交额约为1.05万亿元,连续6个交易日破万亿元。前几日北向资金有小幅流出动作,3月19日至3月22日期间净流出106亿元,今日则净流入近56亿元。

受访人士认为,当前A股回调,有获利盘抛售止盈的可能。2月初以来的市场反弹行情已进入中后段,指数后续如要继续往上,需看到政策或经济更多的方向性变化。

获利回吐现象

近期A股为何回调?

在壁虎资本基金经理陈雯看来,今年2月初以来指数触底反弹,当前有获利盘抛售止盈的可能。

顺时投资权益投资总监易小斌对《国际金融报》记者分析,沪指回暖到3000点附近后,进一步上攻需要更多的政策和资金支持,目前来看并非易事。而获利盘的堆积也需要时间或者空间来消化,波动率自然就上升。

融智投资基金经理夏风光认为,近日指数出现调整,一是因为市场内在调整需求,获利兑现压力增加;二是人民币汇率出现一定的跌幅,北上资金近日多次较大幅度流出。

具体到板块,夏风光称,2月以来,板块热点活跃,成长股赛道成为市场聚焦的核心。这有此前超跌因素,也有政策对新质生产力的鼓励因素。在以高息股为代表的蓝筹股稳定大盘之后,市场的资金明显选择了更具弹性的成长股方向。二季度仍然有可能是蓝筹股搭台,成长股唱戏的格局。

明泽投资基金经理胡墨晗称,从一定程度上来看,今日A股下跌是市场预期之内的调整。前期上涨后,市场自然存在一定回调需求。此外,汇率波动和对企业业绩的悲观预期也影响了市场情绪。但随着政策的持续落地,市场对未来经济和企业业绩的预期有望转暖,整体情绪仍得以保持相对稳定。

富荣基金方面认为,2月初以来的市场反弹,首先是针对流动性负反馈的修复;其次基于如降息、新证监会主席上任、两会等政策的预期,该行情已进入中后段。指数后续如要继续往上,需看到政策或经济更多的方向性变化。

布局哪些板块

未来投资者该如何布局?

“目前下跌属于正常的市场调整,无需过度担忧。”胡墨晗表示,投资者未来应更加关注政策驱动下,经济复苏所带来的投资机会。尽管短期内A股市场可能会经历调整,但仍维持中长期上行趋势的判断,建议投资者应更加关注个股的选择,看好AI+产业链、人形机器人、类星链通讯、创新药等领域。

“A股不会明显转跌,至多是横向震荡。”龙赢富泽资产总经理童第轶表示,近日下跌是正常调整。2月初以来A股上涨明显,存在获利回吐需求,而基本面并没有太大变化。“全年布局而言,人工智能仍为主线之一,大模型、算力、人形机器人等相关细分主题大概率会有阶段性行情”。

易小斌认为,信心的重拾还需要时间和空间。预计短期内反复震荡,一方面消化短线获利筹码;另一方面等待年报和一季报业绩的逐步明朗。同时,也需要经济数据来佐证。

在投资布局上,易小斌建议“两条腿走路”:短期面临业绩的公布,确定性较强、分红率高的品种是较好的防御性标的;中期来看,关注成长性的行业和公司,人工智能、低空经济、人形机器人、智能驾驶等相关的机械、TMT行业还是重点。

“上市公司年报和一季报密集披露期将至,一些业绩不及预期的企业短期或有下跌风险。市场可能会逐渐关注本年度真正具有成长价值、有业绩、有核心竞争力的方向进行布局。”陈雯指出,人工智能、创新药、大消费、高端制造等行业在未来市场上具备发展潜力。

富荣基金方面表示,随着上市公司一季报业绩披露期(4月)的临近,建议逐步由“主题”向业绩落地去切换。风格上仍然看好成长,重点关注成长赛道如半导体、通信、医药等板块;今年有望见底的电力设备、新能源;高股息、国企资产重估如煤炭、电力、电信等。

记者:朱灯花

编辑:陈偲

责任编辑:毕丹丹